보험이 「안 보는」 것 — 약관 뒤쪽의 그 목록

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안녕하세요. 미국보험계리사(ASA) & 보험설계사 권상민입니다.

지금까지 마흔 편 넘게 「무엇이 나오는가」를 봤습니다. 오늘은 반대쪽입니다.

담보 문장 맨 끝에는 늘 이런 줄이 붙어 있습니다.

[보험금을 지급하지 않는 사항]

거기에 무엇이 적혀 있는지, 그리고 왜 그것들이 거기 있는지 보겠습니다.

1. 담보마다 「맨 끝」에 붙어 있는 목록

먼저 형식부터 보겠습니다. 대부분의 담보는 이렇게 끝납니다.

[ 보험금을 지급하지 않는 사항 ]
① 보통약관(보험금을 지급하지 않는 사항) 제1항에 따른 사항

「보통약관 제1항에 따른다」고만 적혀 있는 경우가 많습니다.

즉 면책은 담보마다 따로 정하는 게 아니라 «보통약관»에 한 번 적어 두고 가져다 쓰는 구조입니다.

그러니 담보를 열 개 넣으셨어도 면책 목록은 대체로 하나입니다. 한 번만 읽어 두시면 됩니다.

🔴 다만 담보에 따라 제2항·제3항까지 끌어오는 경우가 있고, 그 담보만의 면책이 따로 붙는 경우도 있습니다.

그리고 목록 말고 「또 한 군데」가 있습니다. 뒤에서 그 이야기를 하겠습니다.

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2. 🔴 상해 쪽에서 빠지는 「일곱」

흥국화재 약관에 적힌 것을 그대로 옮기겠습니다.

① 피보험자가 고의로 자신을 해친 경우
② 보험수익자가 고의로 피보험자를 해친 경우
③ 계약자가 고의로 피보험자를 해친 경우
④ 전쟁, 외국의 무력행사, 혁명, 내란, 사변, 폭동
⑤ 전문등반(전문적인 등산용구를 사용하여 암벽 또는 빙벽을 오르내리거나
특수한 기술, 경험, 사전훈련을 필요로 하는 등반), **글라이더 조종, 스카이다이빙,
스쿠버다이빙, 행글라이딩, 수상보트, 패러글라이딩**
⑥ 모터보트, 자동차 또는 오토바이에 의한 경기, 시범, 흥행(연습 포함) 또는 시운전
⑦ 선박에 탑승하는 것을 직무로 하는 사람이 직무상 선박에 탑승하고 있는 동안

일곱입니다. 그리고 성격이 셋으로 나뉩니다.

①~③은 고의입니다. 일부러 벌인 일은 보험이 아닙니다. 이건 보험의 뿌리에 있는 원칙입니다.

④는 전쟁입니다. 한꺼번에 너무 많은 사람에게 일어나면 보험으로 감당이 안 됩니다.

⑤~⑦은 「위험한 활동」입니다. 여기가 실제로 걸릴 수 있는 자리입니다.

🔴 스쿠버다이빙과 패러글라이딩이 목록에 있는 것을 보십시오. 요즘 즐기시는 분이 적지 않습니다. 그런데 그 활동 중에 다치신 경우는 이 목록에 걸립니다.

🔑 다만 잘 읽으셔야 합니다. 「그 활동을 하면 보험이 없어진다」가 아닙니다. 그 활동 중에 생긴 사고를 안 본다는 뜻입니다. 평소의 다른 사고는 그대로 봅니다.

3. 질병 쪽에서 빠지는 「여섯」

질병 담보에는 다른 목록이 붙습니다. 흥국화재 문장 그대로입니다.

① 정신 및 행동장애(F04~F99)
② 여성생식기관의 비염증성 장애로 인한 습관성 유산, 불임 및 인공수정관련 합병증(N96~N98)
③ 피보험자가 임신, 출산(제왕절개 포함), 산후기로 수술한 경우(O00~O99)
④ 선천기형, 변형 및 염색체이상(Q00-Q99)
⑤ 비만(E66) 수술
⑥ 요실금

여섯입니다. 그리고 질병분류코드가 괄호 안에 적혀 있습니다.

🔑 코드가 적혀 있다는 것은 다툴 여지가 적다는 뜻입니다. 진단서에 적히는 코드가 F04~F99 안에 들면 그것으로 정해집니다.

🔴 여기서 임신·출산을 눈여겨보십시오. 제왕절개가 명시적으로 들어 있습니다. 아이를 낳는 일은 병이 아니라고 보는 것입니다.

그래서 임신·출산을 보는 담보는 «따로» 만들어져 있습니다. 일반 수술비에서는 빠지고, 태아·임신 관련 담보가 그 자리를 봅니다.

🔑 앞선 글들에서 여러 번 본 구조입니다 — 빠진 것에는 대개 «따로 만든 담보»가 있습니다. 백내장이 그랬고, 대장용종이 그랬습니다.

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4. 🔑 「치매를 제외한 정신적 기능장해」 — 예외 안의 예외

이 줄은 꼭 보셔야 합니다. 같은 회사의 다른 담보 면책입니다.

② 피보험자의 치매를 제외한 정신적 기능장해, 선천성 뇌질환 및 심신상실
③ 성병
④ 알코올 중독, 습관성 약품 또는 환각제의 복용 및 사용
⑤ 질병을 원인으로 하지 않는 신체검사, 예방접종, 인공유산, 불임시술, 제왕절개수술
⑥ 피로, 권태, 심신허약 등을 치료하기 위한 안정치료
⑦ 위생관리, 미모를 위한 성형수술
⑧ 정상분만, 치과질환

「치매를 제외한」이라는 네 글자를 보십시오.

정신적 기능장해는 면책인데, 치매는 그 면책에서 다시 빠집니다. 즉 치매는 봅니다.

🔑 앞선 치매 글에서 본 담보들이 그래서 성립합니다. 면책 안에 예외를 하나 뚫어 둔 것입니다.

🔴 그리고 ⑦ 「위생관리, 미모를 위한 성형수술」을 보십시오. 앞선 흉터 글에서 말씀드린 그 자리입니다. 성형은 안 보는데 흉터 복원은 봅니다. 갈라 주는 말이 「원상회복을 목적으로」였지요.

면책 목록은 이렇게 «담보와 짝을 이뤄» 읽으셔야 뜻이 보입니다.

5. 「정상분만, 치과질환」이 왜 여기 있나

목록 맨 끝의 ⑧ 정상분만, 치과질환을 보시면 의아하실 수 있습니다.

둘 다 아주 흔한 일입니다. 그런데 왜 면책일까요.

🔑 흔하기 때문입니다.

앞선 글들에서 되풀이해 말씀드린 그 이치입니다. 거의 모두가 겪는 일은 보험으로 다루기 어렵습니다. 모두에게 지급하면 그건 보험이 아니라 적금이 됩니다.

🔴 그래서 치과는 따로 떨어져 나왔습니다. 앞선 임플란트·크라운 글에서 보신 그 담보들이 바로 그것입니다. 일반 담보에서 빼고, 전용 담보를 만들고, 2년 감액을 붙였습니다.

출산도 마찬가지입니다. 일반 수술비에서 빼고, 임신·출산 전용 담보를 따로 두었습니다.

🔑 그러니 면책 목록을 보실 때 「안 되는구나」로 끝내지 마십시오. 대개 「그건 저쪽 담보가 봅니다」라는 뜻입니다.

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6. 🔴 면책은 「세 군데」에 흩어져 있습니다

1장에서 「면책 목록은 대체로 하나」라고 적었습니다. 그런데 안 주는 자리는 목록에만 있는 것이 아닙니다.

세어 보니 이랬습니다.

「제외」가 담보 이름에만 3,489가지입니다.

목록을 다 읽으셨어도 이 3,489가지는 못 보십니다. 그건 목록이 아니라 담보 «이름»에 있기 때문입니다.

정리하면 이렇습니다.

세 군데입니다. 그리고 가장 자주 걸리는 것은 ㉡입니다. 괄호 안에 있어서 눈이 그냥 지나갑니다.

담보 이름에서 실제로 본 괄호들입니다.

증권을 펴시면 담보 이름의 괄호부터 읽으십시오. 목록보다 이쪽이 먼저 걸립니다.

「미보장」이라는 말은 이름에도 문장에도 0이었습니다. 보험은 그 말을 안 씁니다.

7. 회사마다 「어디에 적느냐」가 달랐습니다

1장에서 옮긴 「[ 보험금을 지급하지 않는 사항 ]」 그 줄이, 회사마다 실리는 방식이 아주 달랐습니다.

제가 가진 지급사유 문장 안에 그 목록이 같이 실려 있는지를 세어 봤습니다.

흥국화재는 거의 모든 줄에 면책 목록을 같이 실었습니다. 나머지 셋은 거의 안 실었습니다.

🔴 이걸 「삼성·KB는 면책이 없다」로 읽으시면 절대 안 됩니다. 정반대입니다. 면책은 어느 회사에나 있습니다. 다만 어디에 적느냐가 다를 뿐입니다.

흥국화재는 담보마다 붙여 두어서 그 담보만 봐도 보이고, 나머지는 보통약관 한 곳에 모아 두어서 그쪽을 펴야 보입니다.

그래서 증권만 보고 「면책 이야기가 없네」 하시면 안 됩니다. 안 적힌 것이 아니라 다른 곳에 적힌 것입니다.

그리고 자주 나오는 면책 낱말을 세어 봤습니다.

「비만」이 938줄로 가장 많습니다.

🔴 그리고 「자해」와 「자살」은 문장에 0줄이었습니다. 「고의」 170줄로 적혀 있습니다. 약관은 그 말을 안 씁니다.

이 줄 수로 회사를 견주지 마십시오. 제가 회사마다 확보한 자료의 두께가 현대해상 46,585 · KB손보 40,644 · 삼성화재 13,054 · 메리츠화재 3,134 · 흥국화재 2,433 · 한화손보 2,188 · 롯데손보 670으로 크게 다릅니다.

8. 계리사의 눈 — 면책은 「벽」이 아니라 「선」입니다

여기서 제 얘기를 하나 하겠습니다.

저는 삼성화재와 한화생명에서 보험상품을 10년간 개발했습니다. 면책 조항을 쓰는 자리에도 여러 번 있었습니다.

면책은 「안 주려고」 쓰는 게 아닙니다.

물론 그렇게 느껴집니다. 목록만 보면 그렇습니다. 그런데 만드는 자리에서는 다르게 보입니다.

면책이 없으면 보험료를 매길 수 없습니다.

무엇을 보고 무엇을 안 볼지 정해지지 않으면, 얼마나 나갈지를 셀 수 없습니다. 셀 수 없으면 값을 못 매기고, 값을 못 매기면 그 상품이 세상에 안 나옵니다.

🔑 즉 면책은 그 담보가 존재할 수 있게 하는 선입니다. 선을 그어야 안쪽이 생깁니다.

🔴 그리고 실제로 이 목록은 줄어드는 쪽으로 움직여 왔습니다. 예전에는 아예 없던 치매 담보가 생겼고, 임신·출산 전용 담보가 생겼고, 치과 담보가 생겼습니다. 면책이던 자리에 새 담보가 들어선 것입니다.

그래서 저는 면책 목록을 「지금 비어 있는 자리의 지도」로 봅니다. 거기 적힌 것 중 상당수는 다른 담보로 채울 수 있습니다.

다만 그러려면 무엇이 빠져 있는지를 먼저 알아야 합니다. 그게 제가 하는 일이고, 이 글을 마흔 편 넘게 쓴 까닭입니다.

9. 그래서 오늘 증권에서 찾으실 일곱 줄

첫째 줄이 가장 큽니다. 목록을 다 읽으셔도 담보 이름의 괄호 3,489가지는 못 보십니다.

마지막으로

약관에서 가장 안 읽히는 자리가 이 목록입니다. 뒤쪽에 있고, 글자가 작고, 읽어도 유쾌하지 않으니까요.

그런데 이 목록을 한 번 읽어 두시면 증권 전체가 다르게 보입니다. 무엇이 안에 있고 무엇이 밖에 있는지가 정해지니까요.

25년을 이 업에서 보내며 배운 것이 있다면, 보험을 이해하는 가장 빠른 길은 「안 되는 것」을 먼저 읽는 것이라는 사실입니다. 되는 것은 길고, 안 되는 것은 짧습니다.

약관을 펴 보시겠습니까? [보험금을 지급하지 않는 사항] 부터 읽어 보십시오.

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자료 출처
담보 이름 108,708줄(현대해상 46,585·KB손보 40,644·삼성화재 13,054·메리츠화재 3,134·흥국화재 2,433·한화손보 2,188·롯데손보 670)에서 「제외」 3,489·「면책」 395·「부담보」 4가지, 「보장제외」·「미보장」 0가지, 지급사유 문장 72,207줄에서 「제외」 16,930줄·「면책」 277줄·「보장제외」 97줄·「부담보」 5줄, 면책 낱말별 줄 수(비만 938·선천 532·진료 451·치과 262·불임 247·범죄 185·고의 170·정상분만 141·외모 118·출산 109), 면책 목록이 지급사유 줄에 함께 실린 비율(흥국화재 1,892/1,896·현대해상 4/33,020·KB손보 0/9,505·삼성화재 0/27,786)은 2026년 9월 기준 본인이 직접 모아 세어 정리한 값입니다.
🔴 면책 목록이 지급사유 문장에 함께 실리지 않은 회사에 면책 조항이 없다는 뜻이 아닙니다. 면책은 모든 보험에 있으며, 보통약관 등 다른 곳에 기재하는 방식의 차이입니다.
🔴 「미보장」·「자해」·「자살」이 0인 것은 그런 사유가 없다는 뜻이 아닙니다. 약관은 「고의」 등 다른 표현을 씁니다.
🔴 무엇이 면책 대상인지는 담보마다 약관이 정하며, 본문의 가짓수와 줄 수만으로 판단할 수 없습니다. 반드시 해당 약관과 보험회사에 확인하시기 바랍니다.
🔴 이 숫자는 회사의 우열을 재는 값이 아닙니다. 제가 회사마다 확보한 자료의 두께가 46,585가지에서 670가지까지 크게 다릅니다. 어느 회사가 낫다는 판단은 이 글에 없습니다.
🔴 이 글은 보험금 지급 여부를 판단하지 않습니다. 지급 여부는 각 보험회사가 약관에 따라 판단합니다.
약관 147,934권(36개 보험사), 지급사유 78,670건, 보험료 9,298,158줄은
2026년 9월 기준 본인이 직접 모아 세어 정리한 값입니다.

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보험설계사 권상민 (생명·손해보험협회 등록번호 : 20200479020001호)

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(마이크로프로텍트 보험대리점) 심의필 제2026-WEB-0200-G (2026.09.11 ~ 2027.09.10)